-
Portföy Performans Analizi
XU100 Endeksine Göre Karşılaştırmalı Bir Analiz &Seçilen 20 Şirket Üzerinden Yürütülen Bir İnceleme Portföy Yönetimi ve Risk Yönetimi ana başlıkları altında vade yapısı, beklentiler, risk-getiri oranı ve ürün çeşitlendirmesi gibi pek çok temel konular üzerine daha önce kişisel görüşlerimi kaleme almış, bunlara ilişkin uygulama örneklerine de yer vermiştim. O yazıları okumamış olanlar için şu yazıda genel bir bağlantı dizisi bulunmaktadır. Oradan dilediğiniz sırayla okuyabilirsiniz. Kişisel portföy içeriğine ya da getirilerime ilişkin rutin bir paylaşımım yoktur. Daha önce yıl başında portföy oluştururken ve yıl sonunda performans analizi için hazırladığım raporları ve her çeyrek bazında değişiklikleri gecikmeli olarak paylaşıyorum. Zaten bu yazı da benim portföyümden ziyade genel bir fikir alışverişi üzerinedir. Hafta…
-
Risk Yönetimi 04
2020 yılının ilk yarısını neredeyse bitirmek üzereyiz ve gündemin sürekli yeni bir haber ile değiştiği, kitleleri etkileyen olaylarla dolu bir altı ay yaşadık. Dolayısı ile normalde akıcı bir şekilde tamamlamayı planladığım portföy ve risk yönetimi yazı serisi de bu gelişmeler nedeniyle gecikmeye uğradı. Öncelikle bu gecikme konusundaki anlayışınız için teşekkür ederim. Bugün, bu serinin son yazısını Beta Katsayısı ve Sistematik Olmayan Risk temaları ile işleyeceğim. Ama geçmiş yazıları okumayanlar için serideki tüm yazılara, bağlantılarıyla birlikte aşağıda yer verdim. Portföy Yönetimi1 – Portföy Yönetiminde Vade2 – Portföy Çeşitlendirme3 – Portföy Yönetiminde Sermaye Risk Yönetimi1 – Risk ve Temel Kavramlar2 – Beklenti Teorisi ve Kâr Realizasyonu üzerine bir Uygulama3 – Teorik çerçeve…
-
Portföy Çeşitlendirme
Portföy kelimesi Fransızca “porte” taşımak ve “feuille” kâğıt sözcüklerinin birleşmesiyle oluşmuş, evrak taşımaya yarayan araç anlamına gelmektedir. Finans dünyasında ise bu kelime; hisse senedi, tahvil, bono ve yabancı paralar başta olmak üzere çeşitli mali varlıkların gruplandırılmasını ifade eden bir kavrama dönüşmüştür. Herkesin portföy vade yapısı ve risk-geriri tercihi farklı olduğu için oluşturulacak bir portföye dahil edilecek enstrümanların niteliği ya da bunların portföyde hangi oranlarla yer alması gerektiği konusunda standart bir değer, ideal bir yaklaşım yoktur. Tüm birikimini ve enerjisini tek bir şirkete kanalize ederek bir ömür boyu bunu koruyanlar arasında milyarder olanlar olduğu gibi (Apple, Amazon vb.) her şeyini kaybedenlere (Enron, Lehman Brothers vb.) sayısız örnek verilebilir. Madalyonun diğer yüzünde…