• Economy

    Piyasa Analizleri ve Beklentiler 23

    Temmuz 2021 Haziran ayında öne çıkan gelişmeleri ve seçilmiş haber özetlerini Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda kaleme almıştım. Bu yazıda da söz konusu gelişmelerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile hem fiyatlamalardaki yansımalarına hem de Temmuz ayında izleyebileceğim stratejilere değineceğim. Konu önemli olduğu için giriş kısmında da önceki önemli analizlerin bazılarına bağlantı ekledim. Şimdiden keyifli okumalar ve başarılı işlemler dilerim. Portföy yönetiminde birikimlerimizi kazançlı yatırımlarla büyütme hedefi yanında bir taraftan da enflasyon ve benzeri risklere karşı değer kayıplarını önlemeye çalışıyoruz. Bu kapsamda 16 Mayıs tarihinde Enflasyon Endişeleri ve Çip Krizi başlığı ile bir durum değerlendirmesi yapmış ve görüşlerimi o yazıda aktarmıştım. Benzer şekilde 24 Mayıs tarihinde Profesör Aswath Damodaran da…

  • Economy

    Piyasa Analizleri ve Beklentiler 22

    Mayıs ayında öne çıkan gelişmeleri ve seçilmiş haber özetlerini Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda kaleme almıştım. Bu yazıda da söz konusu gelişmelerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile hem fiyatlamalardaki yansımalarına hem de Haziran ayında izleyebileceğim stratejilere değineceğim. Fakat bu ay klasik şekilde altın, petrol ve döviz kurlarına bakmak yerine gündemde olan ve bence portföy yapılandırmada önemli olan bir konuyu mercek altına yatırdım: Enflasyon Beklentileri. Hatta bunu da kendi bakış açım yanında Profesör Aswath Damodaran‘ın makalesini de kısaca Türkçe özetlemek şeklinde yapacağım. Çünkü bu konuda çok sayıda yazı okudum, uzman analizi dinledim ve kendime en yakın frekansta bulduğum, ayrıca konuya değerleme açısından bakan nadir çalışmalardan biri olduğu için bu yazıya…

  • Economy

    Piyasa Analizleri ve Beklentiler 21

    Mayıs 2021 Nisan ayında öne çıkan gelişmeleri ve seçilmiş haber özetlerini Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda kaleme almıştım. Bu yazıda da söz konusu gelişmelerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile hem fiyatlamalardaki yansımalarına hem de Mayıs ayında izleyebileceğim stratejilere değineceğim. Ancak öncelikle kişisel portföy yönetimimde son iki ayrdır devam eden durumu tekrar belirtmekte fayda var. Geçen aylarda bahsetmiş olduğum düşüncelerle portföyümde bazı hisselerde kâr realizasyonu yapmıştım; düşüşlerde ise hem yeni bazı alımlar yaptım hem de portföyümdeki pozisyonların bazılarında miktar olarak arttırdığım hisseler oldu. Genel fikir olarak temkinli bir iyimserlikle ilerlemeye devam ediyorum. Bu ayki yazıda klasik incelemeler dışında “Sell in May, and go away!” yani “Mayıs ayında sat ve git!”…

  • Economy

    Piyasa Analizleri ve Beklentiler 20

    Nisan 2021 Geçen ay öne çıkan gelişmeleri ve haber başlıklarını Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda dün kaleme almıştım. Bugün de bu haberlerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile hem fiyatlamalardaki yansımalarına bakacağız hem de kendim için Nisan ayında izleyebileceğim stratejilere değineceğim. Ancak öncelikle bir iki konuyu belirtmekte fayda var. Geçen aylarda bahsetmiş olduğum düşüncelerle portföyümde bazı hisselerde kâr realizasyonu yapmış; bazı yeni alımları ise yine önceden isim vermeden duyurmuştum. Önümüzdeki günlerde hazırlayacağım Portföy Durumu 2021/q1 yazısında bunlara değinirim. Ancak gerek okumak istediğim kitaplar, çeviri süreci ve yeni başladığım Latince dersleri nedeniyle zaman yönetiminde baskı, gerekse de piyasalardaki bozulmalar nedeniyle bir süre uzaktan seyredebileceğim bir ay olacak sanki Nisan ayı. Diğer…

  • Economy

    Piyasa Analizleri ve Beklentiler 19

    Mart 2021 Geçen ay öne çıkan gelişmeleri ve haber başlıklarını Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda dün kaleme almıştım. Bugün de bu haberlerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile fiyatlamalardaki yansımalarına bakacağız. Ancak öncelikle bir iki konuyu belirtmekte fayda var. Aslında yazıları sürekli takip edenler için biraz sıkıcı olabilir belki, ama Aralık ayından beri Tesla ve Apple’ı örnek göstererek genel olarak piyasalarda, özel olarak da bazı sektör ve hisselerde aşırı değerlemeler olduğunu bu nedenle de kısmen kâr realizasyonu ile likit kalmayı tercih ettiğimi ve uygun durumlarda açığa satışlar yapacağımı belirtmiş, bunu da uygulamıştım. Bu stratejim Ocak ayında kısmen zarar olarak yansısa da Şubat ayında kararlı duruş portföyüme katkı sağladı. Bu arada…