-
Portföy Performans Analizi
XU100 Endeksine Göre Karşılaştırmalı Bir Analiz &Seçilen 20 Şirket Üzerinden Yürütülen Bir İnceleme Portföy Yönetimi ve Risk Yönetimi ana başlıkları altında vade yapısı, beklentiler, risk-getiri oranı ve ürün çeşitlendirmesi gibi pek çok temel konular üzerine daha önce kişisel görüşlerimi kaleme almış, bunlara ilişkin uygulama örneklerine de yer vermiştim. O yazıları okumamış olanlar için şu yazıda genel bir bağlantı dizisi bulunmaktadır. Oradan dilediğiniz sırayla okuyabilirsiniz. Kişisel portföy içeriğine ya da getirilerime ilişkin rutin bir paylaşımım yoktur. Daha önce yıl başında portföy oluştururken ve yıl sonunda performans analizi için hazırladığım raporları ve her çeyrek bazında değişiklikleri gecikmeli olarak paylaşıyorum. Zaten bu yazı da benim portföyümden ziyade genel bir fikir alışverişi üzerinedir. Hafta…
-
Portföy Durumu – 2020/q3
Oldukça yoğun geçen bir senenin üçüncü çeyreğini de bitirdik ve sıra eylemlerin raporlanmasına geldi. Dönem başında yapılan durum değerlendirmesi, planların gerçekleştirilmesine yönelik eylemler, değişen koşullara ve beklenmedik olaylara yönelik esnek adımlar ve sonuçların karşılaştırılması; son olarak bir de bunların internet ortamına aktarılması var tabi. Bundan bir önceki yazımda Satranç Performansımı incelemeye almıştım. Bugün de biraz gecikmeli de olsa son çeyreğe ilişkin finansal raporum hazır ve hemen portföy detaylarına geçebiliriz. Kişisel risk-getiri tercihlerim çerçevesinde yönettiğim bireysel portföyüme ilişkin geçmiş raporları okumadıysanız öncelikle Portföy Durumu 2020/q2 ve daha eski raporlara hızlıca bakarak bu raporları yazmamdaki amacı ve portföyün gelişimini yakından takip edebilirsiniz. Yukarıda yer alan Grafik 1’i 2020/q2 ile karşılaştırdığımızda: Sermaye piyasalarına…
-
Portföy Durumu – 2020/q2
Peter Drucker’ın çok yalın ama etkili bir sözü vardır: “Ölçemediğiniz şeyi yönetemezsiniz.” (You can’t manage what you can’t measure.) Bu sözü, hayatın her alanına genelleyemeyiz; ama finans gibi performansın net bir şekilde takip edilmesi gerektiği bir konuda başarımızı değerlendirmek, eksik olan yönlerimizi geliştirmek ve iyi olduğumuz noktaları korumak için Drucker’ın önerisine kulak vermeliyiz. Herkesin referansları ve başarı ölçüm aralığı farklı olabilir, bu işin kesin bir doğrusu da yok. Önemli olan, günün sonunda sahip olduğunuz kaynakları ne kadar etkin yönettiğimizdir. Başarımızın bir iki kerelik tesadüfi kazançlara bağlı olmayıp sürdürülebilir bir şekilde artış izlemesi ise iyi bir sisteme sahip olduğumuzun göstergesi olabilir. Buna ek olarak, performansın alternatif yatırım araçlarının getirisi ile kıyaslanmasında…
-
Risk Yönetimi 04
2020 yılının ilk yarısını neredeyse bitirmek üzereyiz ve gündemin sürekli yeni bir haber ile değiştiği, kitleleri etkileyen olaylarla dolu bir altı ay yaşadık. Dolayısı ile normalde akıcı bir şekilde tamamlamayı planladığım portföy ve risk yönetimi yazı serisi de bu gelişmeler nedeniyle gecikmeye uğradı. Öncelikle bu gecikme konusundaki anlayışınız için teşekkür ederim. Bugün, bu serinin son yazısını Beta Katsayısı ve Sistematik Olmayan Risk temaları ile işleyeceğim. Ama geçmiş yazıları okumayanlar için serideki tüm yazılara, bağlantılarıyla birlikte aşağıda yer verdim. Portföy Yönetimi1 – Portföy Yönetiminde Vade2 – Portföy Çeşitlendirme3 – Portföy Yönetiminde Sermaye Risk Yönetimi1 – Risk ve Temel Kavramlar2 – Beklenti Teorisi ve Kâr Realizasyonu üzerine bir Uygulama3 – Teorik çerçeve…
-
Risk Yönetimi 01
Portföy yönetiminin temel kavramları üzerine daha önce kısa yazılar kaleme almıştım. Bunların bağlantılarını sayfanın sonuna ekledim. Olabildiğince sistematik sürdürmeye çalıştığım bu kısa notları yine de sıra farketmeksizin okunabilecek şekilde kurguladım. Bugünkü yazı ise başlıktan da anlaşılacağı üzere aslında kendi başına yazı dizisi olacak kadar geniş, ama konuyu diğerlerinin devamı şeklinde, portföy yönetimi ile sınırlı tutmaya çalışacağım. Ancak şunu da belirtmek gerekir ki, bundan sonraki yazılar için buradaki kavramlar temel oluşturacak, sıra takip edecektir. Bu açıklamayı da yaptığımıza göre vakit kaybetmeden hemen başlayabiliriz. Risk nedir? “Risk kayıpları olabildiğince önceden önlemektir.” “Risk, fırsattır.” “En büyük risk, risk almamaktır.” “Tam bilmiyorum ama o kadar da önemli bir şey değil galiba bu risk, sonuçta…