-
Piyasa Analizleri ve Beklentiler 19
Mart 2021 Geçen ay öne çıkan gelişmeleri ve haber başlıklarını Ekonomi Politika Strateji başlıklı yazımda dün kaleme almıştım. Bugün de bu haberlerin Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporu ile fiyatlamalardaki yansımalarına bakacağız. Ancak öncelikle bir iki konuyu belirtmekte fayda var. Aslında yazıları sürekli takip edenler için biraz sıkıcı olabilir belki, ama Aralık ayından beri Tesla ve Apple’ı örnek göstererek genel olarak piyasalarda, özel olarak da bazı sektör ve hisselerde aşırı değerlemeler olduğunu bu nedenle de kısmen kâr realizasyonu ile likit kalmayı tercih ettiğimi ve uygun durumlarda açığa satışlar yapacağımı belirtmiş, bunu da uygulamıştım. Bu stratejim Ocak ayında kısmen zarar olarak yansısa da Şubat ayında kararlı duruş portföyüme katkı sağladı. Bu arada…
-
Piyasa Analizleri ve Beklentiler 17
Ocak 2021 Yılın son ayını oldukça iyimser fiyatlamalar ve yükselişlerle tamamladık. Geçen ayın Piyasa Analizleri ve Beklentiler raporunda da hisse senetleri piyasasına rekor düzeyde para girişi olduğundan bahsetmiş, 1998’den beri aylık bazda en yüksek çıkışı yaşadığımıza dikkat çekmiştim. Bununla birlikte temkinli olmak ve piyasa ile inatlaşmamak konularında da kendime notlar düşmüşüm. Dilerseniz hem Aralık ayı gerçekleşmelerini hem de genel düşüncelerimi alt başlıklarda aktarayım. Yalnız bu notların Ocak ayı planı değil, 2021 için genel düşünceler olduğunu belirtmemde fayda var. Portföy planımın ana çizgisini netleşmiş olsa da henüz tam bir kalibrasyona gitmedim. Buna da ileride başka bir yazıda değinirim. Klasik durum değerlendirmemizi yaparak başlayalım ve yıl başından itibaren standardize edilmiş olarak hazırladığım,…
-
Piyasa Analizleri ve Beklentiler 15
Kasım 2020 Stresli ve düşüşlerin piyasaların geneline yayıldığı bir Ekim ayını geride bıraktık. Hemen her yerde konuşulan bir konu varsa, o da yarın gerçekleştirilecek olan ABD Başkanlık seçimleridir. Bu konuda uzmanlar zaten seçim sistemini, anketlerdeki son durumları ve alternatif senaryoları içeren tahminleri paylaşıyorlar. Ben bu yazıda seçimlerle ilgili yorum ya da açıklama yapmayacak, sadece yazının son kısmında kişisel öngörümü tarihe not düşmek için paylaşacağım. Ancak böylesi önemli bir konuda “ABD seçimlerinden bize ne.” tarzı bir yaklaşımı anlayamadığımı da belirtmeliyim. Tarihe not düşmek demişken kendi yazılarımı kaynak göstermek istemiyorum, ancak daha önceki notlarımı okumamış olanlar için bunun önemli olduğu da bir gerçektir. Örneğin bir önceki Piyasa Analizleri ve Beklentiler yazımda sektörel…
-
Piyasa Analizleri ve Beklentiler 14
Eylül 2020 Eylül ayı piyasalarda düzeltme ile geçti desek yanlış olmaz. Ancak bir önceki Piyasa Analizleri ve Beklentiler yazımı okuyanlar zaten “V” şeklinde bir toparlanma yerine “K” şeklinde toparlanmanın gündemde olduğunu; bu konuda bir özet hazırladığımı; dolayısı ile de teknoloji yoğun şirketlerden diğer sektörlere geçiş planladığımı bilirler. 2020/q3 Portföy Durumu yazımda da hava yolu hisselerinin Eylül sonunda portföye katılımı başta olmak üzere bazı değişimlerin sonuçlarının da kendi adıma şimdilik olumlu yansımasından mutluyum. Bununla birlikte bütünlük adına, Apple ve Siemens gibi teknoloji şirketlerini Mart ayında portföye katıp hızlı yükseliş sonrası kâr realizasyonu yaptığımı; ancak çıkışın sürekli devam etmesi nedeniyle bu hisseleri tekrar yerine koyamadığımı da not düşmem gerekmektedir. Apple üzerine çeşitli…
-
Piyasa Analizleri ve Beklentiler 12
Temmuz 2020 Temmuz ayı gelişmelerini özetleyen Ekonomi Politika Strateji Raporu’mdan yola çıkarak temkinli hareket etmem gereken bir ay olacağını düşünüyorum. Piyasalarda genel olarak risk algısı artmaya başlamakta ve negatif haberler artık daha ön planda yer bulmaktadır. Mayıs ayı Piyasa Analizleri ve Beklentiler yazımda da teknoloji, hava yolları ve diğer bazı hisselerimde ortalamanın üzerindeki artışlar nedeniyle ve geri almak üzere satış yaptığımı belirtmiştim. Nitekim Temmuz sonuna doğru yaşanan geri çekilmelerde hisse alımlarıyla portföyüme eklemeler yaptım. Orta ve uzun vadede iyimser olsam da kısa vadede kritik bir noktada bulunduğumuzu, düzeltme hareketlerinin görülebileceği bir ay geçireceğimizi düşünüyorum. Bu yüzden seçici işlemlere odaklanacağım. 1 – Endeksler Hisse senetleri endeksleri arasında karşılaştırmalı bir analiz yürütürken…